Quick ratio

Greito mokumo santykis, dar žinomas kaip quick ratio arba neformaliai „rūgšties testas“, yra vienas svarbiausių rodiklių vertinant įmonės trumpalaikį finansinį stabilumą. Jis parodo, kaip efektyviai įmonė gali padengti savo trumpalaikius įsipareigojimus pasitelkdama tik labai likvidų turtą – be būtinybės parduoti prekes ar ilgalaikį turtą. Šis straipsnis skirtas Lietuvos smulkiojo ir vidutinio verslo atstovams, siekiantiems suprasti, kaip įvertinti ir pagerinti savo įmonės greitą mokumą, pritaikant aiškų ir lengvai naudojamą skaičiavimo modelį.

Kas yra greito mokumo santykis (Quick Ratio)?

Greito mokumo santykis yra finansinis rodiklis, kuris apskaičiuojamas siekiant nustatyti, ar įmonė pajėgi padengti savo trumpalaikius įsipareigojimus naudodamasi tik itin likvidžiu turtu. Skirtingai nei bendro mokumo santykis (current ratio), šiame skaičiavime neįtraukiamas įmonės prekių sandėlis ar kita mažiau likvidi nuosavybė. Tai svarbu, nes sandėliuojamo turto vertė gali labai svyruoti ir dažnai nėra greitai realizuojama, ypač jei prekių paklausa rinkoje mažėja ar jų realizacija užtrunka.

Kaip apskaičiuoti Quick Ratio Lietuvoje?

Greito mokumo santykį apskaičiuoti nėra sudėtinga. Naudokite šią formulę:

Quick Ratio = (Grynųjų pinigų suma + Trumpalaikės gautinos sumos + Kiti greitai likvidūs aktyvai) / (Trumpalaikiai įsipareigojimai – Gautos išankstinės įmokos)

Į likvidžius aktyvus įtraukiami grynieji pinigai, banko sąskaitose esanti lėšų suma, trumpalaikiai klientų įsiskolinimai, trumpalaikės investicijos ir kiti lengvai konvertuojami finansiniai instrumentai. Svarbu atminti, kad prekių likučiai, medžiagos ar kiti panašūs aktyvai nėra priskiriami prie šios kategorijos.

Kaip vertinti Quick Ratio reikšmę?

Lietuvoje, kaip ir tarptautinėje praktikoje, laikoma, kad geras greito mokumo rodiklis yra ne mažesnis nei 1.00. Tai reiškia, kad įmonės likvidūs aktyvai visiškai padengia trumpalaikius įsipareigojimus. Kuo rodiklis didesnis, tuo geresnė įmonės finansinė būklė. Vertinimo skalė gali atrodyti taip:

• Virš 1.50 – Puiki mokumo būklė
• 1.00–1.49 – Geras lygis
• 0.50–0.99 – Vidutinis, reikia atidumo
• Mažiau nei 0.50 – Prastas mokumas

Svarbu įvertinti ir kitus aspektus, pvz., įmonės pelningumą, savarankiškumo rodiklius, nuosavo kapitalo ir skolų santykį, kad susidarytumėte pilną vaizdą apie finansinę padėtį.

Greito mokumo santykio palyginimas su Bendrojo mokumo santykiu (Current Ratio)

Bendras mokumo rodiklis (current ratio) įtraukia ir mažiau likvidžius aktyvus, tokius kaip atsargos, todėl jis dažnai būna aukštesnis nei quick ratio. Formulė:

Current Ratio = (Trumpalaikis turtas) / (Trumpalaikiai įsipareigojimai)

Šis rodiklis parodo įmonės galimybes padengti įsipareigojimus per ilgesnį laikotarpį (pvz., per 12 mėnesių), bet jis gali būti mažiau patikimas, jei įmonės sandėlyje – sunkiai realizuojamos prekės.

Quick Ratio – ypač naudingas lyginant panašias įmones Lietuvoje

Greito mokumo rodiklis yra labai naudingas, kai lyginate panašaus pobūdžio veiklas vykdančias įmones. Pavyzdžiui, gamybinės įmonės, turinčios daug žaliavų sandėliuose, gali turėti žemesnį greito mokumo santykį nei paslaugų įmonės, net jei jų bendras mokumas yra panašus. Todėl tikslinga šį rodiklį naudoti sektoriaus viduje, pavyzdžiui, lyginant kelias mažmeninės prekybos ar IT paslaugų bendroves Lietuvoje.

Kaip įmonės struktūra veikia Quick Ratio?

Jei jūsų įmonė turi stiprų nuosavą kapitalą ir nedidelį skolų lygį, tuomet net ir mažesnis greito mokumo santykis nebūtinai rodo riziką. Pavyzdžiui, pelningai veikianti IT įmonė Vilniuje, turinti pastovius užsakymus ir trumpą atsiskaitymo laikotarpį, gali sau leisti mažesnį rodiklį, nes turi garantuotas pajamas.

Tokiu atveju finansiniai partneriai, tokie kaip kredito unijos, bankai ar specializuotos finansų įmonės, yra labiau linkusios suteikti trumpalaikį finansavimą (pvz., apyvartinių lėšų paskolą). Tai papildomas saugiklis, kuris leidžia įmonei išlaikyti stabilumą net ir kritiniais laikotarpiais.

Kaip pagerinti įmonės greito mokumo rodiklį?

Jei jūsų įmonės quick ratio nukrito žemiau norimo lygio, galite imtis kelių praktinių veiksmų:

• Stenkitės konvertuoti sandėliuojamas prekes į likvidų turtą
• Pasinaudokite faktoringu – išankstiniu sąskaitų finansavimu
• Suderinkite atsiskaitymo terminus su klientais (pvz., trumpinkite mokėjimo laiką)
• Venkite ilgalaikių lėšų užšaldymo neefektyviuose aktyvuose
• Ieškokite alternatyvių finansavimo šaltinių (pvz., paskolos apyvartinėms lėšoms)
• Mažinkite fiksuotas sąnaudas (nuoma, administracinės išlaidos ir kt.)

Svarbiausia yra užtikrinti, kad įmonė turėtų pakankamai lėšų savo kasdienėms operacijoms vykdyti. Jei quick ratio artėja prie pavojingos ribos (pvz., <0.50), tiekėjai, partneriai ar kredito įstaigos gali prarasti pasitikėjimą ir apriboti bendradarbiavimą.

Likvidumas ir quick ratio – koks ryšys?

Likvidumas – tai gebėjimas turtą paversti pinigais per trumpą laiką. Pinigai sąskaitoje – absoliutus likvidumas. Trumpalaikės gautinos sumos – artimas, bet ne tobulas likvidumas. O, pavyzdžiui, nekilnojamas turtas ar dideli ilgalaikiai įrenginiai turi žemą likvidumą – jų realizacija užtrunka.

Quick ratio skaičiuojamas tik su labai likvidžiais aktyvais, tad jis tiesiogiai susijęs su įmonės „greita“ finansine padėtimi. Jei turite daugiau sunkiai parduodamo turto – jūsų greito mokumo rodiklis bus mažesnis, net jei turite daug bendro turto.

Quick ratio svarba Lietuvoje veikiančiam verslui

Lietuvos įmonėms greito mokumo analizė padeda ne tik stebėti įmonės sveikatą, bet ir pasiruošti deryboms su bankais, investuotojais ar partneriais. Visi jie nori įsitikinti, kad įmonė gali įvykdyti savo įsipareigojimus net staiga sumažėjus pajamoms.

Be to, naujausios tendencijos rodo, kad tiek valstybės institucijos, tiek verslo partneriai vis dažniau tikrina finansinius rodiklius prieš priimdami sprendimą dėl bendradarbiavimo ar viešojo pirkimo. Todėl jūsų greito mokumo rodiklis gali tiesiogiai paveikti jūsų galimybes plėstis ar išlaikyti rinkos pozicijas.

Išvada

Quick ratio yra vertingas įrankis įmonės finansinei būklei įvertinti. Nors jis turi savo apribojimų, jo naudojimas kartu su kitais finansiniais rodikliais leidžia susidaryti išsamų įmonės finansinio stabilumo vaizdą. Lietuvoje veikiantiems verslams svarbu ne tik jį teisingai apskaičiuoti, bet ir žinoti, kaip jį pagerinti – ypač dinamiškoje ekonominėje aplinkoje. Atsakingas finansų valdymas, likvidumo kontrolė ir išmintingas kapitalo panaudojimas gali būti jūsų sėkmės pagrindas tiek šiandien, tiek rytoj.