Omavaraisumo rodiklis – kaip jį apskaičiuoti
Omavaraisumo rodiklis – tai vienas iš svarbiausių finansinių rodiklių, kurį turėtų suprasti kiekvienas Lietuvos verslininkas. Šis rodiklis leidžia įvertinti įmonės finansinę padėtį bei tai, kiek įmonė gali atlaikyti nuostolių prieš priartėdama prie bankroto. Be to, tai svarbus rodiklis ir tada, kai įmonė ieško išorinio finansavimo – kuo aukštesnis omavaraisumo lygis, tuo palankesnėmis sąlygomis galima tikėtis paskolos ar investicijų.
Šiame straipsnyje išsamiai apžvelgsime omavaraisumo rodiklį – kas tai yra, kaip jį apskaičiuoti, koks omavaraisumas laikomas geru, ir kada dėl jo reikėtų sunerimti. Taip pat pateiksime aiškų paaiškinimą, kaip šį rodiklį gali apskaičiuoti pats įmonės savininkas ar finansininkas.
Kas yra omavaraisumo rodiklis?
Nors finansinė terminologija naujam verslininkui kartais gali pasirodyti paini, omavaraisumo rodiklis yra gana aiški sąvoka. Jis parodo, kokią įmonės turto dalį sudaro jos pačios (nuosavos) lėšos, o kokią – pasiskolinti pinigai ar kiti įsipareigojimai. Kitaip tariant, tai įmonės kapitalo struktūros sveikatos įvertinimas.
Jei įmonės omavaraisumas yra aukštas, tai reiškia, kad įmonė gali išlaikyti veiklą ir patirti nuostolių be būtinybės skolintis ar ieškoti papildomo kapitalo. Toks verslas yra finansiškai stabilus ir patikimas – tiek darbuotojams, tiek partneriams, tiek investuotojams.
Kaip apskaičiuoti omavaraisumo rodiklį?
Norint tiksliai nustatyti omavaraisumo rodiklį, reikia pasinaudoti šia formule:
Omavaraisumo rodiklis = 100 × nuosavas kapitalas / (balanso suma – gauti išankstiniai mokėjimai)
Šioje formulėje „nuosavas kapitalas“ reiškia visą įmonės balanso dalį, kuri nepriklauso kreditoriams – tai akcininkų įnašai, sukauptas pelnas, rezervai. Jei yra padarytos ilgalaikio turto vertės korekcijos pagal tikrąją rinkos vertę, jos taip pat gali būti įtrauktos, jei jos atitinka įstatymų ir apskaitos standartų reikalavimus.
Kaip interpretuoti omavaraisumo rodiklį?
Kai jau turime omavaraisumo rodiklio vertę, reikia ją teisingai įvertinti. Žemiau pateikiami dažniausiai naudojami vertinimo kriterijai, taikomi ir Lietuvoje:
- Virš 50 % – puiki finansinė padėtis
- 40–50 % – gera padėtis
- 30–40 % – patenkinama padėtis
- 20–30 % – silpna padėtis
- Mažiau nei 20 % – labai rizikinga padėtis
Jeigu Jūsų įmonės omavaraisumas viršija 40 %, tikėtina, kad verslas galės išgyventi net ir sudėtingesnius ekonominius laikotarpius be būtinybės skolintis. Tuo tarpu rodiklis žemiau 20 % reiškia, kad bet kokie netikėti nuostoliai ar rinkos pokyčiai gali greitai sukelti rimtų likvidumo problemų.
Kodėl tai aktualu investuotojams?
Omavaraisumo rodiklis – tai ne tik vidinis įrankis verslo savininkams, bet ir reikšminga priemonė investuotojams, vertinant būsimo investavimo riziką. Pelno (arba nuostolio) ataskaita gali parodyti trumpalaikį įmonės rezultatą, tačiau tik balansas atskleis, kiek realiai verslas yra priklausomas nuo skolų.
Investuotojas, pamatęs didelį pelną, gali būti sužavėtas, tačiau jeigu balanse matomas didelis įsipareigojimų lygis, tai rodo aukštą riziką. Tuo tarpu verslas, kuris galbūt šiuo metu rodo nuostolį, bet turi didelį nuosavo kapitalo kiekį, gali būti itin stabilus ilgalaikėje perspektyvoje.
Omavaraisumo rodiklis ir įmonės paskolos
Bankai ir kiti kredito teikėjai Lietuvoje dažnai sprendžia dėl paskolų suteikimo būtent atsižvelgdami į įmonės omavaraisumo lygį. Jei įmonė turi mažai nuosavo kapitalo, bankai gali atsisakyti suteikti paskolą arba pasiūlyti mažesnę sumą su blogesnėmis sąlygomis.
Alternatyvūs finansuotojai taip pat naudoja šį rodiklį – nors jie gali būti lankstesni, tačiau mažas omavaraisumo lygis reikš griežtesnes sąlygas: didesnes palūkanas, trumpesnį grąžinimo terminą, būtinybę pateikti užstatą ar asmeninę garantiją.
Lietuvoje veikiantys verslo paskolų palyginimo portalai, tokie kaip „Verslui24“ ar „KreditaiVerslui.lt“, gali padėti surasti tinkamiausią finansavimo sprendimą atsižvelgiant į įmonės rizikos profilį ir omavaraisumo lygį.
Kokia įtaką turi įmonės amžius?
Nors omavaraisumo rodiklis yra vertingas, jis nėra viską pasakantis. Ypač naujoms įmonėms dažnai būdinga žemas omavaraisumas, nes pradžioje daugelis steigėjų remiasi skolintomis lėšomis – tai yra normalu ir dažnai suplanuota verslo plane. Tokiu atveju svarbiau vertinti, ar įmonė turi realų potencialą kurti pelną ir ar veikla yra tvari.
Pavojingiausias signalas yra ne žemas, bet neigiamas omavaraisumo rodiklis. Tai rodo, kad įmonės įsipareigojimai viršija visą jos turtą – tokia situacija beveik visuomet reikalauja nedelsiant peržiūrėti verslo modelį ir finansavimo strategiją.
Vieneri metai – per trumpas laikotarpis vertinimui
Svarbu nepamiršti, kad omavaraisumo rodiklis, apskaičiuotas tik iš vienerių metų balanso, atspindi tik tą konkrečią datą. Jeigu tuo metu įmonė turėjo vienkartinių išlaidų ar gavo neįprastai didelių pajamų, rezultatas gali būti klaidinantis. Todėl rekomenduojama vertinti šį rodiklį kelerių metų vidurkiu arba stebėti jo tendencijas laikui bėgant.
Taip pat naudinga analizuoti, kaip keitėsi kiti rodikliai – pavyzdžiui, pelningumo ar likvidumo rodikliai. Tik visumos analizė leidžia padaryti pagrįstas išvadas apie įmonės finansinę būklę.
Apibendrinimas
Omavaraisumo rodiklis – tai ne tik matematinė formulė, bet ir esminis įrankis vertinant įmonės stabilumą, galimybes augti bei gebėjimą atlaikyti krizes. Lietuvoje, kaip ir daugelyje kitų šalių, šis rodiklis laikomas vienu svarbiausių tiek bankų, tiek investuotojų, tiek pačių įmonių savininkų akyse.
Reguliarus omavaraisumo analizavimas leidžia priimti geresnius finansinius sprendimus, laiku pastebėti rizikas ir išvengti didesnių problemų. Todėl verta jį įtraukti į kasmetinių finansinių ataskaitų peržiūrą ir apskaičiuoti kartu su kitais svarbiausiais finansiniais rodikliais.
Jeigu siekiate įvertinti savo įmonės padėtį tiksliai, pasikonsultuokite su profesionaliu buhalteriu arba finansų analitiku. Jie gali padėti ne tik apskaičiuoti teisingus rodiklius, bet ir interpretuoti juos atsižvelgiant į Jūsų veiklos specifiką.
Užpildykite paraišką verslo paskolai ir sužinokite, kokias sąlygas galite gauti pagal savo įmonės finansinius rodiklius.